La mayoría de los comerciantes exitosos utilizan un sistema de comercio mecánico. Esto no es casualidad. Un buen sistema mecánico de comercio automatiza todo el proceso de negociación. El sistema proporciona respuestas para cada una de las decisiones que un comerciante debe hacer mientras que negocia. El sistema hace que sea más fácil para un comerciante de comercio consistente, porque hay un conjunto de reglas que definen específicamente lo que debe hacerse. La mecánica de la negociación no se deja al criterio del comerciante. Si usted sabe que su sistema hace dinero a largo plazo es más fácil tomar las señales y el comercio de acuerdo con el sistema durante los períodos de pérdidas. Si usted está confiando en su propio juicio durante el comercio puede encontrar que usted está temeroso justo cuando debe ser audaz y valiente cuando debe ser cauteloso. Si usted tiene un sistema mecánico de comercio que funciona, y lo sigue rigurosamente su comercio será coherente a pesar de las luchas emocionales internos que podrían provenir de una larga serie de pérdidas, o un gran beneficio. La confianza, la consistencia y la disciplina que ofrece un sistema mecánico probado a fondo es la clave para muchos de los comerciantes más rentables éxito. El sistema de comercio de tortugas era un sistema de comercio completo. Sus reglas cubrían todos los aspectos del comercio sin dejar ninguna decisión a los caprichos subjetivos del comerciante. Tenía todos los componentes de un sistema de comercio completo. Para más información sobre las reglas de la tortuga o la historia de la tortuga, por favor visite turtletrader. Para obtener más información sobre Trading Blox, el único software que puede backtest y el comercio de las Reglas de Tortuga, por favor visite tradingblox. Amazing Story La historia de tortuga comercial original. Esta es la historia verdadera de cómo un grupo de estudiantes ragtag, muchos sin experiencia de Wall Street, fueron entrenados para ser comerciantes millonarios. Piense en Donald Trumps muestran The Apprentice en el mundo real con dinero real, contratación real y despido. Estos estudiantes no estaban tratando de vender helado en las calles de la ciudad de Nueva York, pero aprendieron a comerciar con acciones, bonos, monedas, petróleo, oro y decenas de otros mercados para ganar millones. Aprendieron a no ser Warren Buffett. Reglas Clásicas Las famosas reglas comerciales enseñadas. Los estudiantes de Tortuga aprendieron todas las reglas en sólo dos semanas. No aprendieron a comerciar desde un pozo de mosh gritando en el piso comercial con señales de mano salvajes, sino más bien en una oficina tranquila, sin televisores, ordenadores y sólo unos cuantos teléfonos. Sus reglas respondieron a estas preguntas: Cuál es el estado del mercado? Cuál es la volatilidad del mercado? Qué es la equidad que se negocia? Qué es el sistema o la orientación comercial? Qué es la aversión al riesgo del comerciante o cliente Ver las reglas. Maestros Los legendarios maestros de tortugas. Richard Dennis hizo su primer millón a la edad de 25 y 200 millones a la edad de 37 años. Él era el maestro principal de tortugas con una visión única: el comercio era más enseñable de lo que jamás había imaginado. Aunque yo era el único que pensaba que era enseñable. Era enseñable más allá de mi más salvaje imaginación. Los grandes inversores conceptualizan los problemas de manera diferente que otros inversores. Estos inversores no tienen éxito al acceder a una mejor información que tienen éxito mediante el uso de la información de manera diferente que otros. TurtleTraders Audio de tortugas originales. Nurture supera a la naturaleza: Dame una docena de bebés sanos y mi propio mundo específico para criarlos, y la garantía de enfermedad para tomar cualquier al azar y entrenar a convertirse en cualquier tipo de especialista que podría seleccionar - médico, abogado, artista, Comerciante, cocinero y sí, incluso mendigo y ladrón, independientemente de sus talentos, inclinaciones, tendencias, habilidades, vocaciones y raza de sus antepasados. No se trata de talentos nacidos, sino de aprender. Selección El proceso de selección de tortugas. La gente haría cualquier cosa para llamar la atención de Richard Denniss. El esfuerzo de Jim Melnicks fue el más extremo e inventivo. Era un tipo de clase obrera con sobrepeso de Boston que vivía en un salón y estaba decidido a acercarse lo más posible a Dennis. Se mudó a Chicago y terminó como guardia de seguridad de la Junta de Comercio de Chicago y cada mañana decía: Buenos días, el señor Dennis cuando Dennis entró en el edificio. Boom, Melnick fue seleccionado. Cuando la investigación sobre tortugas terminó, se había reunido una historia que algunas tortugas (Jerry Parker) querían descifrar mientras que otras (Curtis Faith) la querían enterrar como una operación de la CIA de la era de la Guerra Fría. Dada la leyenda mítica de la tortuga que existió por más de dos décadas, abrir las persianas y dejar sol en solo ayuda a los inversionistas sin tener acceso a la tortuga y al éxito para darse cuenta de que las tortugas son humanas. La biografía más vendida de la tortuga del libro. Autor Brett Steenbarger elogió: Porque Covel tan claramente establece estos ingredientes de éxito, su libro es relevante no sólo a la tendencia de los comerciantes, sino a cualquier persona que aspira a la grandeza en los mercados. El mensaje es claro: para ganar, las probabilidades deben estar a su favor, y usted debe tener la fortaleza para seguir jugando, mantener la coherencia y agravar su ventaja. Ésa es una fórmula para el éxito en cualquier campo del esfuerzo, que puede ser porqué la historia de la tortuga encuentra la súplica universal. Tendencia siguiente Se les enseñó comercio de tendencia. Michael Covel, su firma Trend Following, ha trabajado durante más de una década para ofrecer soluciones transformadoras de vanguardia para estudiantes aspirantes en todo el mundo. Su inigualable trayectoria global en la enseñanza, con 6000 estudiantes en 70 países, 150.000 libros vendidos, le ha convertido en la tendencia respetada tras la investigación líder en soluciones educativas. Precaución: este mensaje hará que algunos peleen. Contenido El sitio al alcance de su mano. Copy 1996-16 Trend Followingtrade Todos los Derechos Reservados Contacto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg son marcas registradas de Trend Following. Otras marcas comerciales y marcas de servicio que aparecen en la red Trend Following de sitios pueden ser propiedad de Trend Following o de otras partes incluyendo terceros no afiliados con Trend Following. No se pueden copiar, reimprimir o redistribuir los artículos e información de la red de sitios web de Trend Aftertrade sin el permiso escrito de Michael Covel y / o Trend Following (pero el permiso por escrito se concede fácilmente y normalmente). El objetivo de este sitio web es fomentar el libre intercambio de ideas entre las inversiones, el riesgo, la economía, la psicología, el comportamiento humano, el espíritu empresarial y la innovación. El contenido completo de este sitio web se basa en las opiniones de Michael Covel, a menos que se indique lo contrario. Los artículos individuales se basan en las opiniones del autor respectivo, que puede conservar los derechos de autor como se indica. 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Trend Followtrade, sus subsidiarias, empleados y agentes no solicitan o ejecutan operaciones o dan asesoramiento de inversión, y no están registrados como corredores o asesores con ninguna agencia federal o estatal. Lea nuestra renuncia completa. Mira la película de Michael Covels ahora. La única tendencia que sigue al documental motivado por e-mail de Mario R. Okay, heres la historia (según un archivo PDF que Mario me envió). Nota . La mejor explicación que he encontrado está aquí. Érase una vez este famoso especulador de materias primas, Richard Dennis. Apodado el Príncipe del Pozo, hizo 200M en diez años. Convencido de que uno podría aprender a ser un buen comerciante, contrató a trece estudiantes y les enseñó su sistema de comercio de tortugas, en 1983. Él financió a cada estudiante con fondos, de 500K a 2M, a partir de febrero de 1984. Fueron llamados sus tortugas. Durante los siguientes cuatro años, las tortugas promediaron un retorno anual de 80. (El DOW aumentó a una tasa anual de alrededor de 14 durante ese período.) No me digas. Youre que va a explicar este sistema de comercio de la tortuga, la derecha sí, si puedo. Though su significado para ser aplicado al comercio de las materias primas, en cosas como el café, el cacao, los eurodólares, el oro, la plata, el aceite etc. Bien acaba de hablar de simples acciones de vainilla. Si Dennis hizo tanto dinero, por qué no mantuvo el sistema en secreto Aparentemente, uno (o más) de sus estudiantes está vendiendo el sistema. Haciendo dinero sin el consentimiento de los autores del sistema. ASI QUE . Otro estudiante ha publicado una descripción del sistema original de la tortuga. Entonces, qué es este sistema Uh, sí, va así: Cada día calculamos TR. La calle R ange. (Ver ATR) Ese es el valor máximo de: (hoy Alto) - (hoy Baja) (hoy Alto) - (ayer Baja) - (ayer Baja) - (ayer Bajo) Luego calculamos el 20 días E xponencial M oving A verage De la TR. (Ver EMA) Usamos la siguiente receta, llamando al resultado N. (Si se tratara de una media móvil ordinaria de variedad de jardín, en lugar de un promedio móvil exponencial, también podría denominarse Rango Real Medio). N (hoy) (19/20) N (ayer) (1/20) TR (hoy) Tenga en cuenta que necesitamos 20 días de datos para comenzar nuestros cálculos. Huh 19/20 y 1/20 No es que el EMA de 19 días Sí, pero estoy simplemente regurgitando la explicación dada en el archivo PDF. Por lo que no se preocupe por it. Why un promedio exponencial. Y por qué algo de True Range, The True Range, es una medida de la volatilidad diaria, el precio oscila en un período de 24 horas, el grado de comportamiento violento - y queremos un poco de suavidad media móvil, por lo tanto EMA. Vale por favor, continúa. Bien, armado con el valor de N. Calculamos una Volatilidad del Dólar así: Supongamos que un cambio de 1 punto en el activo genera un cambio de D en el contrato. (D es Dólares por Punto.) Volatilidad del Dólar N D Huh Dólares por Punto Sí, eso también me confundió. En el sistema de la tortuga, practicado por Richard Dennis (y sus estudiantes), negociaban en futuros. Por ejemplo, un contrato de futuros para el aceite de calefacción representa 42.000 galones. (Eso es 1000 barriles.) Entonces, para el aceite de calefacción, un 1 cambio en el precio del aceite de calefacción cambiaría el precio del contrato por D 42,000. Bueno, ahora supongamos que usted tiene 1M para invertir. Cuánto debe invertir en el activo con una determinada volatilidad del dólar? Me doy por vencido. Esa fue una pregunta retorica. La respuesta de Turtle es 1 de su capital por unidad de Volatilidad del Dólar. Es decir, usted construye su posición en el activo en Unidades. Cada unidad es 1 de su capital para cada unidad de Volatilidad del Dólar. En otras palabras, cada Unidad es: Unidad (1 de Patrimonio de la Cartera) / (Volatilidad del Dólar) Eso es confuso Bueno, en conjunto ahora: Si N 20 días de Media Exponencial Móvil de la Rango Real y D es el cambio en el activo para un 1 Cambio en el commodity subyacente y Volatilidad del Dólar ND entonces Unidad (1 de Patrimonio de la Cartera) / (Volatilidad del Dólar) Eso sigue siendo confuso Cant you. Proporcione un ejemplo Aceptable, heres un ejemplo: 1 Suponga que usted tiene 1.000.000 para invertir en los futuros del combustible de calefacción. Supongamos que el rango promedio de contratos de aceite de calefacción (que es el EMA de 20 días de la gama verdadera) es N 0.015. Un cambio de 1 punto en el precio del petróleo generaría un cambio en el valor del contrato de 42.000 D. La volatilidad del dólar para contratos de calefacción de petróleo es entonces: N D (0,015) (42,000) 630. Eso hace que el tamaño de cada unidad de negociación: Unidad (0,01) (1,000,000) / 630 15,9. Al redondear, puede comprar 16 contratos. 1M para invertir Estás bromeando Dónde conseguiría ese tipo de dinero. Id tener suerte si tuviera. Bueno, nadie te está obligando a invertir en combustible para calefacción. Usted puede invertir en acciones de GE con la ayuda de la Tortuga. Recuerde que el valor de la Unidad le dice qué fracción de 1 de su capital debe invertir en la acción. 2 Supongamos que tiene 10 K para invertir en acciones de GE. 1 de ese patrimonio es entonces de 100. y queremos saber qué fracción de eso debe invertirse en acciones de GE. Será múltiplos de 100 / (Volatilidad del Dólar). Suponga que el Promedio Real de los precios de las acciones de GE (es decir, la EMA de 20 días de la TR) es de 1,45 N. Para la acción (en comparación con los contratos de futuros). Tomamos D el precio por acción de la acción. Para GE, thatd sea D 18.86. Luego volatilidad del dólar N D (1,45) (18,86) 27,35 por acción. Esto hace que el tamaño de cada unidad de negociación: Unidad (1 de 10K) / (Volatilidad del Dólar) 100 / 27,35 3.7 acciones. Tenga en cuenta que esta es una relación de (Dólares) / (Dólares por acción) por lo que las dimensiones están en Acciones. MAYBE Redondeo, cada unidad sería de 4 acciones de acciones de GE. Lo que solo 4 partes Usted está bromeando Usted puede intercambiar 2 unidades o 3, pero (de acuerdo con las Reglas de Tortuga) nunca más de 4. Por supuesto, su supuesto que tiene varias inversiones, no sólo GE. Aquí hay algunos otros ejemplos: Wheres la hoja de cálculo. Paciencia. No hemos terminado de describir el Sistema de Tortugas. Hay mucho más. Pero hay algo que no entiendo. Una mosca en mi sopa de tortuga Empezamos con la verdadera gama de precios por acción (o por contrato de futuros). Eso se mide en Dólares por Acción. Hemos promediado estos Dólares por Acción en los últimos 20 días. Tenemos N. Que también se mide en Dólares por Acción. Si N 1,25, significa la máxima variación diaria en los precios, promediada en 20 días, es 1,25 por acción. Luego introducimos D. Los llamados dólares por punto. Para nuestras acciones, que se medirá en Dólares por Acción. Por lo tanto, la Volatilidad del Dólar ND se mide en (gulp) (Dólares / Acciones) 2. Por lo tanto nuestra Unidad (1 de Dólares) / (Dólar Volatilidad) se mide en (Dólares) / (Dólares / Share) 2. Huh Eso es lo que dije Me parece que, al menos para negociar acciones, el denominador en la relación de unidades debe medirse en (Dólares / Acciones). Entonces, la razón de la Unidad se mediría en Acciones. Para hacer esto, queremos que N sea un porcentaje. Como, tal vez, (rango promedio de 20 días de precios por acción) dividido por el (precio por acción). Entonces la relación unitaria sería (dólares) / (dólares / acción). O Shares. Sounds bueno para mí. Sí, bueno, todavía estoy pensando. En los ejemplos que he encontrado, están hablando de productos básicos. Por ejemplo 1. Un contrato de aceite de calefacción en marzo de 2003 se cotizaba a unos 0,60 dólares por contrato y el promedio de True Range era de unos 0,015 dólares por contrato, como se señaló anteriormente. (Ese es el ejemplo en el documento en PDF que mencioné anteriormente, diciendo que el promedio de 20 días de las variaciones de precios era de 0,015 por contrato). Entonces la relación de unidad sería (Dólares) / (Dólares / Contrato) 2 y eso no es correcto. De hecho, ese documento en PDF dice que la proporción de unidades está en los contratos. Creo que estás confundido. Hmmm. sí. Supongo que mejor trabajo en esa hoja de cálculo. una hoja de cálculo . Tal vez () Bueno, heres mi hoja de cálculo. hasta aquí. Haga clic en la imagen para descargar la hoja de cálculo. Siguiendo el sistema de tortugas típico, tomamos la EMA de m-día usando la fórmula mágica: N (hoy) (1 - 1 / m) N (ayer) (1 / m) TR (hoy). Eso es dar pesos 1 - 1 / m (19/20) y 1 / m (1/20) para m 20. Hasta nuevo aviso (), la relación de la Unidad se basa en el capital de 100K (por lo tanto 1 1K). Por lo tanto unidad 1000 / N (precio actual). En el ejemplo de la hoja de cálculo, thatd be: 1000 / 1.4711.82 57.55. Es que 57,55 acciones. O lo que Im todavía cogitating. Creo que es razonable modificar la hoja de cálculo anterior para que calcule el APR de 20 días en lugar del ATR de 20 días. APR No recuerdas Hablamos de eso aquí. Ese es el período de 20 días en el que el Rango de Porcentaje se define de la siguiente manera: Cada día se calcula el mayor de los siguientes números: (hoy Alto) - (hoy Bajo) / (ayer Cierra) (Ayer Cierra) - 1 (hoy Bajo) / (ayer Cierra) - 1 Llamado estos números Porcentaje Rangos (o PR). A continuación, el promedio de estos rangos de porcentaje en los últimos días m, llamándolo el rango de porcentaje promedio (o APR). Dado que la APR es un porcentaje (su rango de precios está dividido por el precio de ayer), entonces nuestra Unidad se medirá en Acciones. Entonces eran felices. Somos felices. Quieres decir que eres feliz. Sí. De hecho, ahora tiene una opción en la hoja de cálculo. De hecho, tienes uno de estos: Eso hace una diferencia Sí. Aquí están los ejemplos que hicimos arriba: Y UNIDAD da el número de Acciones que debe negociar Sí. Cuando Aah, muy buena pregunta, sin embargo, permite comparar la lógica detrás de los dos esquemas, suponiendo que (1 of Equity) 100K: UNIT (1 of Equity) / (ATR) Equity) / (Precio de las acciones) 2.000. El número máximo de acciones que 100K va a comprar. En su lugar, compramos acciones de UNIT. Supongamos que la variación media / máxima de 20 días para una acción es ATR 1.25. Entonces la variación para las acciones UNIT es UNIT ATR UNIT 1.25. Establecemos UNIDAD ATR (1 de Equity) / (Stock Price) 2.000. Luego UNIT 2000 / 1,25 1600 acciones. (Coste 501600 80K.) Eso define la UNIDAD ATR. UNIT (1 of Equity) / (APR) (Stock Price) Si Precio de Stock 50, entonces (1 de Equity) / (Stock Price) 2.000. El número máximo de acciones que 100K va a comprar. En su lugar, compramos acciones de UNIT. Supongamos que la variación porcentual media / máxima de 20 días para una acción es APR 2,5. A continuación, la variación porcentual de las acciones UNIT es UNIT APR UNIT 0.025. Establecemos UNIT APR (1 of Equity) / (Stock Price) 2.000. Entonces UNIT 2000 / 0.025 80.000 acciones. (Costo casi infinito) Eso define la UNIDAD APR. Haga clic para continuar con la Parte II. ESPERA Costo casi infinito Usted está bromeando Sí, es cierto. División por APR. Un porcentaje, wed consigue un valor ENORME para nuestra UNIDAD. Pero fijar bien que dividiendo por 100 APR. Entonces, si APR 2.5, bien acaba de dividir por 2.5. En el ejemplo anterior, la APR UNIT tendría entonces en 2000 / 2.5 800 acciones a un costo de 50800 40K.
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