Dos formas de vender opciones En contraste con las opciones de compra, la venta de opciones de compra viene con una obligación - la obligación de vender el valor subyacente a un comprador si ese comprador decide ejercer la opción y se le asigna la obligación de ejercicio. Las opciones de venta se conocen a menudo como opciones de escritura. Cuando vende (o escribe) una Llamada - usted está vendiendo a un comprador el derecho de comprar acciones de usted a un precio de ejercicio especificado durante un período de tiempo especificado, independientemente de cuán alto el precio de mercado de la acción pueda subir. Llamadas cubiertas Una de las estrategias de escritura de llamadas más populares se conoce como una llamada cubierta. En una llamada cubierta, usted está vendiendo el derecho de comprar un capital propio. Si un comprador decide ejercer su opción de comprar el patrimonio subyacente, está obligado a venderles al precio de ejercicio - si el precio de ejercicio es mayor o menor que su costo original del patrimonio. A veces, un inversionista puede comprar un capital y simultáneamente vender (o escribir) una convocatoria sobre el patrimonio. Esto se conoce como una compra-escritura. Ejemplos: Usted compra 100 acciones de un ETF a 20, e inmediatamente escriba una opción de Call cubierto a un precio de ejercicio de 25 para una prima de 2 Usted toma inmediatamente 200 - la prima. Si el precio de mercado de ETFs permanece debajo de 25, entonces la opción de los compradores expirará sin valor, y usted ha ganado la prima 200. Si el precio de los ETF sube por encima de 25, puede que tenga que vender su ETF y perderá su apreciación al alza por encima de 25 por acción. O puede cerrar su posición comprando una opción en el mismo ETF con el mismo precio de ejercicio y vencimiento en una transacción de cierre para reducir al menos parcialmente una pérdida potencial. Llamadas no cubiertas En una llamada no cubierta. Usted está vendiendo el derecho de comprar una equidad de usted que usted realmente no posee en ese momento. Ejemplos: Usted escribe una llamada en una acción para una prima de 2, con un precio de mercado actual de 20, y un precio de ejercicio de 25. De nuevo, usted toma inmediatamente 200 - la prima. Si el precio de la acción se mantiene por debajo de 25, entonces la opción de los compradores expira sin valor, y ha ganado 200 prima. Si el precio de la acción sube a 30 y la opción se ejerce, tendrá que comprar 100 acciones de la acción al precio de mercado de 30 para cumplir con su obligación de venderlo a 25. Usted pierde 300 - la diferencia entre su total de 3.000 costo de compra Menos las ganancias de 2.500 de la venta de acciones ejercidas y la prima de 200 que recibió por vender la opción. Como muestra este ejemplo, la escritura de llamadas no cubierta conlleva un riesgo sustancial si el precio de las acciones sube fuertemente. La información anterior sobre opciones de compra y venta está diseñada sólo como un breve resumen de opciones. Se puede obtener información adicional e importante en el sitio de educación para inversionistas de Options Industry Council: optionseducation. org Aviso: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Una forma de beneficiarse de la volatilidad del mercado FORTUNA - Los mercados caóticos han dejado a los inversores luchando por las formas de aumentar los retornos sin asumir un riesgo excesivo. Pero hay una estrategia simple que puede hacer una virtud fuera de la volatilidad del mercado: Construir una cartera en torno a acciones de alta calidad con rendimientos de dividendos generosos para ofrecer un amortiguador contra las oscilaciones del mercado, y el jugo de ingresos aún más de esas poblaciones a través del uso estratégico de opciones. Los contratos de opciones otorgan a un inversionista el derecho a comprar o vender acciones en una fecha futura y un precio específico. La demanda de opciones, junto con sus precios, suele aumentar cuando la volatilidad del mercado aumenta, como ha sido el caso últimamente. El índice de Volatilidad de Intercambio de Opciones de la Junta de Chicago (VIX), la medida más común del temor de los inversores, subió por encima de 40 durante agosto y septiembre, duplicando su promedio a largo plazo. Como resultado, los compradores han estado acudiendo a las opciones. Y ahí está su oportunidad. Para obtener más ingresos de las acciones que pagan dividendos que ya posee, puede vender llamadas cubiertas, otorgando a otro inversionista el derecho de comprar una acción que posee a un precio más alto en el futuro (conocido como precio de ejercicio). Usted dinero de bolsillo de la venta de la opción, que usted consigue guardar no importa qué sucede con la acción abajo de la carretera. Es una estrategia que puede mejorar sus probabilidades de éxito y proporcionar rendimientos superiores a través del tiempo, dice Michael Khouw, director de derivados de renta variable de la negociación en Cantor Fitzgerald. Así es cómo. Digamos que usted compró la acción del fabricante de fármacos Abbott Laboratories (ABT Fortune 500), que se cotizaba a 51 por acción a mediados de septiembre y tenía un rendimiento de dividendo de 3,8. A continuación, podría haber vendido una opción de compra, que en ese momento se cotizaba por 1,03 por acción, otorgando a otro inversionista el derecho a comprar sus acciones de Abbott por 55 en cualquier momento hasta mediados de enero. Si el precio de las acciones se mantuvo por debajo de 55, usted seguiría siendo dueño de la acción, pero youd todavía mantener el 1,03 por acción que obtuvo por la venta de la opción de compra. Cuando expiró, podría vender otra ronda de opciones contra la acción, impulsando sus ingresos una vez más. Si, por el contrario, las acciones de Abbott cotizaban por encima del precio de compra de las opciones de compra 55 antes de mediados de enero, podría verse obligado a vender sus acciones y perder parte del alza en la apreciación del precio. En ese caso, youd darse cuenta de un beneficio de 7,8 en la acción, el bolsillo de 1,03 por acción de la venta de opción, y recoger el pago de dividendos trimestrales. No es exactamente un resultado horrible. Para reducir la probabilidad de ser forzado a vender una acción que desea mantener, Khouw recomienda vender opciones de compra con un precio de ejercicio cómodamente por encima del precio actual del mercado - por ejemplo, 10 más alto - incluso si eso significa liquidar por un pago en efectivo menor en la delantera. Esto no es una estrategia de negociación - es una estrategia de inversión, señala. Y es una estrategia que tiene sentido para el futuro previsible. La volatilidad aumentada no desaparece en el corto plazo, dice Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de Standard amp Poors Equity Research. Usted no puede disfrutar del paseo rocoso, pero al menos puede capitalizar en él. --Una antigua consultora de compensación, Janice Revell ha estado escribiendo sobre las finanzas personales desde el año 2000. Este artículo es de la edición del 17 de octubre de 2011 de Fortune. 160Spot y perseguir la próxima oportunidad con estrategias de negociación de opciones Encontrar la siguiente oportunidad de opciones o implementar opciones como parte de una estrategia más amplia requiere paciencia y habilidad. Actuar en él en el momento adecuado toma confianza y velocidad. Con nuestra investigación, herramientas, recursos educativos y poderosas plataformas, como Trade Architect y thinkorswim. Sus dueños podrán juzgar las condiciones volátiles y reaccionar más rápidamente al mercado en constante cambio. Aumentar su conocimiento Descubra más estrategias de opciones con herramientas de aprendizaje interactivo, como los Essentials de Opción, disponibles en el Centro de Educación. Desarrollar una estrategia que utiliza llamadas cubiertas que pueden ayudar a generar ingresos mediante la venta de una opción de compra en las acciones que ya posee, o pone de protección que puede ayudar a proteger sus posiciones de acciones contra el mercado declina ndash opciones estratégicas para ayudar a perseguir sus metas de inversión. Llamadas cubiertas Explore las llamadas cubiertas y aprenda a usar una de las estrategias de opciones más comunes para su ventaja. Las llamadas cubiertas permiten que usted venda, o ldquowriterdquo una opción de la llamada en las partes que usted tiene ya en su lista para un precio del contrato que se acredite a su cuenta. También puede beneficiarse de una apreciación limitada del precio de las acciones y dividendos. El riesgo es que si se le asigna, tendría que vender sus acciones al precio de ejercicio del contrato. Puts de protección Aprenda a usar una de las estrategias de cobertura de mercado más populares para bloquear potencialmente el precio de una acción y minimizar los riesgos a la baja. Si cree que el mercado puede disminuir, esta estrategia de opciones puede ayudar a proteger posiciones de acciones individuales de una disminución de precios. Hay riesgos, pero theyre limitado a la cantidad que usted paga por el contrato de opción de venta. Cuando crea su cuenta con TD Ameritrade, su hijo puede tener acceso a una biblioteca más grande de recursos educativos, para que pueda aprender casi cualquier cosa y todo cuando se trata de invertir y comerciar. Análisis en tiempo real de la cadena analítica La cadena analítica le permite modificar y volver a calcular los valores teóricos en tiempo real, lo que le ayuda a detectar oportunidades comerciales potenciales ya calibrar la perspectiva de la volatilidad del mercado. Además, obtenga información de métricas de riesgo con una vista de la volatilidad y la medida de sensibilidad a los precios de las opciones. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden retrasar el acceso a la cuenta y las ejecuciones comerciales. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores, ya que los riesgos especiales inherentes al comercio de opciones pueden exponer a los inversores a pérdidas potencialmente rápidas y sustanciales. Derechos de operación de opciones sujetos a revisión y aprobación de TD Ameritrade. Por favor lea Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas antes de invertir en opciones. Una estrategia de llamadas cubiertas puede limitar el potencial de alza de la posición accionaria subyacente, ya que el stock probablemente sería cancelado en caso de un aumento sustancial del precio de las acciones. Además, cualquier protección a la baja proporcionada a la posición de acciones relacionadas se limita a la prima recibida. (Las opciones cortas se pueden asignar en cualquier momento hasta la expiración, independientemente de la cantidad en el dinero). Existe el riesgo de que se retire el stock, más cerca del día ex-dividendo. Si esto ocurre antes de la fecha ex-dividendo, la elegibilidad para el dividendo se pierde. Los ingresos generados están en riesgo si la posición se mueve contra el inversionista, si el inversionista compra más tarde la llamada de nuevo a un precio más alto. El inversor también puede perder la posición accionaria si se le asigna. El riesgo máximo de una posición de llamada cubierta es el costo de la acción, menos la prima recibida por la llamada, más todos los costos de transacción. Con la estrategia de protección de poner, mientras que la puesta de largo proporciona cierta protección temporal de una disminución en el precio de la acción correspondiente, esto implica arriesgar todo el costo de la posición de venta. Si la posición de largo puesto vence sin valor, el costo total de la posición de venta se perdería. El desempeño pasado de un valor o estrategia no garantiza que la seguridad o estrategia tenga éxito en el futuro. RED Option Advisors, Inc. y TD Ameritrade, Inc. son empresas separadas pero afiliadas. Los servicios de asesoramiento son proporcionados exclusivamente por RED Option Advisors, Inc. y los servicios de corretaje son proporcionados exclusivamente por TD Ameritrade, Inc. Usted es responsable de todos los pedidos ingresados en su cuenta cuando se activa un activador. Asegúrese de mantener suficientes fondos o posiciones en su cuenta para apoyar el activador. Función de opciones de activadores comerciales limitada a cuentas aprobadas por opción. TD Ameritrade fue evaluado contra 15 otros en el 2016 Barronrsquos Online Broker Review, 19 de marzo de 2016. La firma fue clasificada en el primer puesto en las categorías de Mejor para Análisis de Cartera y Reportes , Y ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade también fue galardonado con las calificaciones de estrellas más altas (4.5) en ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartido con 2 otros) y (4) en ldquoBest para In-Person Servicerdquo (compartido con otros 4). También recibió 4 estrellas en ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. Las calificaciones de estrellas están fuera de un posible 5. Barronrsquos es una marca registrada de Dow Jones. L. P. Todos los derechos reservados. Miembro de TD Ameritrade, Inc. FINRA / SIPC. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. TD Ameritrade es una marca de propiedad conjunta de TD Ameritrade IP Company, Inc. y The Toronto-Dominion Bank. 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